Яровой.ком - аналитика по акциям с 2005 года

Многие трейдеры и инвесторы начинают перекладываться из акций в ОФЗ. Я тоже присоединился к ним (длинные ОФЗ по цене около 54 % от номинала), но пока на маленький процент. И в первую очередь из-за того, что хороших предложений на рынке акций очень мало. И по риск-доходности ОФЗ уже начинают выигрывать у них. Не исключаю, что ЦБ повысит ставку в июле, хотя, наверно, в этом нет большого смысла. Банки уже и без ЦБ подняли ставки и на вклады, и на кредиты. Но основное давление для рынка гособлигаций оказывают размещения Минфина по фиксированной ставке. И пока планы Минфина по будущим размещениям неутешительные для рынка ОФЗ.

Но, если вы вкладываетесь минимум на 2 года, то ОФЗ и на текущих уровнях хороший выбор. Хотя, повторюсь, из-за размещений Минфина ОФЗ могут еще припасть.

СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ 2, АКЦИИ/ОФЗ (1.07.24): Большие перестановки. Закрывалось много позиций, выводились деньги от продажи акций и переводились на срочный рынок, в результате доля "префов" Сбера достигла почти 20 %. Куплены первые ОФЗ - пока на 2 % от портфеля.	СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ 1, АКЦИИ/ОФЗ (1.07.24): Структура полностью изменена. На первое место вышли акции SFI. Закрыта нефтянка. На 4 % взяты ОФЗ.	РЕЗУЛЬТАТЫ ПОРТФЕЛЕЙ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ ЗА ПОЛГОДА 2024: Портфель 1 (с опционами) - +32.5 % Портфель 2 (без опционов) - +10.8 % Портфель 4 (с опционами, консультационный) - +55.8 % Стратегия автоследования "Хороший год" - -14.8 % (плохой старт из-за ошибок, допущенных в мае; подробнее на Пульсе)
ВЗГЛЯД НА РЫНОК ОФЗ: Многие трейдеры и инвесторы начинают перекладываться из акций в ОФЗ. Я тоже присоединился к ним (длинные ОФЗ по цене около 54 % от номинала), но пока на маленький процент. И в первую очередь из-за того, что хороших предложений на рынке акций очень мало. И по риск-доходности ОФЗ уже начинают выигрывать у них. Не исключаю, что ЦБ повысит ставку в июле, хотя, наверно, в этом нет большого смысла. Банки уже и без ЦБ подняли ставки и на вклады, и на кредиты. Но основное давление для рынка гособлигаций оказывают размещения Минфина по фиксированной ставке. И пока планы Минфина по будущим размещениям неутешительные для рынка ОФЗ. Но, если вы вкладываетесь минимум на 2 года, то ОФЗ и на текущих уровнях хороший выбор. Хотя, повторюсь, из-за размещений Минфина ОФЗ могут еще припасть.
СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ 2, АКЦИИ (1.04.24):	СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ 1, АКЦИИ (1.04.24):	РЕЗУЛЬТАТЫ ПОРТФЕЛЕЙ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ ЗА 3 МЕСЯЦА 2024 ГОДА: Портфель 1 (с опционами) - +22.8 % Портфель 2 (без опционов) - +32.1 % Портфель 4 (с опционами, консультационный) - +23.5 %
СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ 2, АКЦИИ (1.03.24):	СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ 1, АКЦИИ (1.03.24):	РЕЗУЛЬТАТЫ ПОРТФЕЛЕЙ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ 2023: Портфель 1 (с опционами) - +200.4 % Портфель 2 (без опционов) - +141.6 % Портфель 3 (без опционов) - +93.6 % Портфель 4 (с опционами, консультационный) - +153.5 %
РЕЗУЛЬТАТЫ НА ЛЧИ: 2023: 1 место - премиальные опционы Срочный рынок: топ-100 (+34.5 %) Итоговый зачет: топ-300 (+34.9 %) 2022: 3 место - пшеница Срочный рынок: 9 место (+143.6 %) Итоговый зачет: топ-30 (+144.2 %)	МОДЕЛЬНЫЕ ПОРТФЕЛИ (2005-2012 годы) Модельный портфель (Россия) - +198.86 % индекс ММВБ - +67.50 % Модельный портфель (США) - +55.55 % индекс S&P 500 - +16.63 %	С вопросами и предложениями можно обращаться на почту или в телеграм @art213 Архив аналитики (ФА) Архив ТА Старая версия сайта